O risco Brasil (ou risco país) é um índice que se levanta sobre países que têm a sua economia em estado de vulnerabilidade.
Mais precisamente, o Emerging Markets Bond Index Plus (EMBI+), mede o perigo de se investir em determinado país num determinado momento.
O Brasil, devido a um histórico de instabilidades financeiras, ainda desperta alguma insegurança em investidores, que recorrem a esses índices para decidirem se investem ou não em determinado momento.
Os Bancos de investimentos é quem determinam estes índices. O J.P. Morgan (Banco norte americano), por exemplo, analisa diversos fatores, como dívida, déficit na balança comercial, taxa de juros, para estabelecer o tal grau de risco.
No entanto, não são apenas os dados concretos que incidem sobre este “perigo” de investimento. Situações políticas podem despertar no investidor o sinal de alerta. Geralmente às vésperas de eleições significativas, como para o senado ou presidência, é que as atenções ficam mais voltadas para aquele país.
Para o investidor o índice é um norteador, no entanto, pode ser justamente este retroceder do investidor o maior fator de insucesso econômico destes países, pois a economia é orgânica e qualquer ação pode interferir ferozmente no resultado, mesmo um simples boato.
Uma simples possibilidade de mudança em alguma regra do o jogo econômico-político pode movimentar de tal forma o mercado que pode levar um país ao ostracismo por parte de investidores.
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